Nuestros servicios

Latam Real Estate Fund

Nuestro fondo inmobiliario realiza una evaluación y análisis en diferentes niveles de las oportunidades inmobiliarias que
considera con potencial. La evaluación de las oportunidades consiste en un análisis técnico, jurídico y económico
financiero; siempre soportado por los datos o estudios pertinentes. Esto se realiza con la participación de los Directores y
de la mano de un equipo de expertos multidisciplinarios, cuándo se considera necesario, para optimizar los resultados.
▪ Ejes de Inversión:
o Desarrollos Inmobiliarios: En línea con tendencias de mercado, incluyendo residencial, comercial, turismo o servicios
relacionados;
o Renta: Propiedades capaces de generar beneficios por vía de alquiler;
o Inversiones de Oportunidad a Corto y Mediano Plazo: Identificar activos con precios de oportunidad; y
o Financiamiento: Deuda para proyectos con componente inmobiliario.
▪ Objetivo de inversión: Obtener para nuestros inversionistas un rendimiento total neto superior a un plazo fijo bancario u
otros productos similares
▪ Los rendimientos se obtienen por las siguientes vías:
o Ingresos por alquiler;
o La apreciación de valor por la plusvalía de los inmuebles;
o Intereses por financiamiento; y
o Rendimiento por la participación en desarrollos inmobiliarios.

Ventajas Competitivas

Los REITs ofrecen ventajas significativas de inversión:
o Mayor Diversificación de Inversión: Un fondo de inversión inmobiliaria puede diversificar inversiones entre diferentes tipos de bienes inmuebles, lo que
permite disminuir el riesgo de inversión concentrado.
o Beneficios Fiscales: Los fondos de inversión inmobiliaria pueden brindar a los inversores diversos beneficios fiscales.
o Acceso a Inversiones de Gran Tamaño: Los fondos de inversión inmobiliaria permiten a los inversores acceso atomizado a inversiones de gran tamaño
que de otra manera no podrían acceder.
o Rentabilidad a Largo Plazo: Los fondos de inversión inmobiliaria ofrecen una rentabilidad a largo plazo, ya que los bienes inmuebles conservan su
valor más que otras clases de activos.
o Acceso a Mercados Internacionales: Los fondos de inversión inmobiliaria le permiten a los inversores invertir en mercados internacionales, lo que le
brinda una mayor diversificación y oportunidades de inversión.
o Liquidez: Debido a su intercambio bursátil, los fondos de inversión inmobiliaria proporcionan una mayor liquidez que los bienes inmuebles
individuales. Esto significa que los inversores pueden recuperar sus inversiones con mayor facilidad.
o Administración Profesional: Los fondos de inversión inmobiliaria son administrados por profesionales con experiencia pertinente en inversiones
inmobiliarias, lo que permite a los inversores pasivos maximizar resultados en base a una gestión técnica del activo.

Beneficios Fiscales Aplicables

▪ Los incentivos establecidos en la norma para las SII y sus subsidiarias registradas en la DGI son:
o Exentas de ISR, ya que este caerá sobre los tenedores.
o Exento de ISR estimado, impuesto complementario y dividendos.
o No le aplican reglas de ganancia por enajenación de bienes inmuebles y de valores. No obstante, están sujetas al pago de cualquier otro impuesto
que aplique en la República de Panamá.
o En cuanto al Impuesto sobre la Renta, la Sociedad de Inversión queda obligada a retener el diez por ciento (10%) de monto distribuido en concepto
de adelanto al impuesto.
o En los casos que durante cualquier período fiscal en el que no se efectúe la distribución del 90% o dicha distribución sea por un monto inferior,
quedarán sujetas al pago del impuesto sobre la renta, de acuerdo a la tarifa del 25%.
o Para los efectos del ISR, del impuesto sobre dividendos y del impuesto complementario, no se considerarán gravables las ganancias ni deducibles las
pérdidas provenientes de la enajenación de valores registrados en la SMV, siempre que dicha enajenación se dé a través de una bolsa de valores u
otro mercado organizado.
o Los intereses que se paguen o acrediten sobre valores registrados en la SMV causarán ISR a base de una tasa única de 5%, que deberá ser retenido
por la persona que pague o acredite tales intereses. No obstante, estarán exentos del impuesto sobre la renta los intereses u otros beneficios que se
paguen o acrediten sobre valores registrados en la SMV y que, además, sean colocados a través de una bolsa de valores o de otro mercado
organizado.
o No causarán impuesto de timbres los valores registrados en la SMV, así como tampoco ningún contrato, convenio ni otros documentos relacionados
en cualquier forma con dichos valores o su emisión, su suscripción, su venta, su pago, su traspaso, su canje o su redención.
Fuente: Quijano & Asociados

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